Dans l’article d’aujourd’hui, je vous propose que nous nous penchions sur deux concepts relativement simples mais néanmoins cruciaux:
Les notions d’actif et de passif.
Ces concepts sont à la base de la compatibilité d’entreprise, notamment dans la construction du bilan.
Mais “Le bilan”, qu’est-ce que c’est?
C’est la photographie à un instant T de votre patrimoine ou de celui d’une société.
Si vous souhaitez maximiser vos chances d’atteindre votre objectif d’indépendance financière, nous verrons ensemble pourquoi vous devriez impérativement comprendre ces concepts et les intégrer dans votre vie de tous les jours.
N’ayez aucune crainte, pas besoin d’être un expert comptable, vous verrez c’est très simple et ça changera votre vie…
Sans plus attendre, on fait le Bilan !😉
Actifs
Un actifs qu’est-ce que c’est?🤔
Comptablement, vos actifs sont tous les éléments positifs de votre patrimoine : pour faire simple, ce que vous possédez.
Mais ces actifs sont-ils identiques, sont-ils tous logés à la même enseigne?
On distingue plusieurs formes d’actif :
- Les actifs immobilisés : des éléments durables tel que l’immobilier
- Et les actifs circulants : stocks, épargne, trésorerie etc, qui sont dits liquides.
Y en a-t-il qui se déprécient, qui perdent de leur valeur au fil du temps, ou d’autres au contraire qui vous font gagner des euros et qui en plus prennent de la valeur ?
Les réponses sont : Oui et Oui ! Tous les actifs ne se valent pas !
Pour illustrer, prenons des exemples concrets :
Premier exemple :
Imaginons que vous ayez acheté un studio à 70 k€ en 2010 pour faire, au hasard,… de la location meublée (ce n’est pas vraiment au hasard pour ceux qui lisent mes articles, mais bon, on va faire comme si…). Ce studio est devenu un de vos actifs, vous le possédez.
Imaginons que ce studio vous ait rapporté 6000€ / an et soit aujourd’hui estimé à 78 k€.
Donc en 10 ans, cet actif vous a rapporté 60 k€ en loyers et a été revalorisé de 8000€ par rapport à son prix d’achat. Pas mal !
Deuxième exemple :
Vous avez décidé de vous faire plaisir et de vous offrir la toute dernière voiture de sport de vos rêves ! Avec toutes les options possibles et imaginables : toit ouvrant, peinture mate, siège massant, chauffe-coudes, et j’en passe… Et tout cela pour la modique somme également de 70 k€.
Oui, oui, ça existe des voitures à ce prix…
Vous possédez maintenant cette voiture, c’est donc également un élément de vos actifs.
Mais il s’agit de votre voiture de tous les jours et malheureusement elle ne vous rapporte pas un rond… Bien au contraire, elle vous coûte de l’argent en essence et en frais d’entretien.
10 ans plus tard, pensez-vous pouvoir récupérer votre mise de départ?
Avec un peu de chance 🍀 elle vaudra 10 000€ à la côte si vous l’avez bien bichonnée, mais n’espérez pas beaucoup plus… Les voitures sont des actifs qui se déprécient fortement.
Faisons la synthèse :
D’un coté :
Votre actif immobilier vous a rapporté de la valeur et vous a enrichi·e de +68000 € (Hors frais, taxes et impôts )
VS
Votre actif voiture de sport vous a appauvri de -60000 € (Hors frais d’entretien, assurances etc.)
Il existe donc des actifs productifs et d’autres qui le sont beaucoup moins…
Pour ma part, le choix est vite fait et probablement pour vous également…
Vous comprenez ou je veux en venir?
L’actif se doit d’être productif : si je prends la décision de l’acquérir, c’est parce qu’il me rapproche de mon objectif d’IF. Il augmente ma richesse et me génére des revenus nouveaux.
Passifs
Le passif, au contraire, est l’ensemble des éléments en “négatif”, ce que vous devez. La structure du passif explique également comment vous avez financé ce que vous avez, et se décompose en deux éléments distincts :
1 – Des dettes
2 – Des capitaux propres
Pour acheter votre maison 🏠 par exemple, vous avez probablement emprunté à la banque.
La maison fait désormais partie de vos actifs, mais en contrepartie vous avez souscrit un crédit, donc une dette vis-à-vis de la banque. Cette dette est un élément de passif et explique comment vous avez financé votre maison.
À mesure que vous remboursez votre emprunt bancaire, si votre actif ne perd pas de sa valeur, c’est-à-dire ne se déprécie pas, votre dette diminue chaque mois.
Et c’est là que la notion de capitaux propres intervient.
Car l’un des principes de base d’un bilan comptable, c’est qu’il se doit d’être équilibré !
Les capitaux propres sont donc la différence entre la valeur de l’actif et le montant des dettes. En d’autres termes, il s’agit de votre richesse nette, de votre patrimoine net :
Patrimoine net = ce que je possède – ce que je dois.
Comme pour les entreprises, voir cette valeur de capitaux propres augmenter années après années est le signe que vous êtes dans la bonne direction. Cela traduit une augmentation constante et durable de votre richesse nette et donc une diminution de vos dettes. Vous vous enrichissez et vous vous rapprochez de votre but 🎯 ultime…
« La dette sans espoir est comme une fosse profonde » l’homme le plus riche de Babylone
Vous comprendrez maintenant que mobiliser de la dette pour financer des actifs non productifs, ou même de la consommation, est un hara-kiri de vos rêves d’indépendance et de liberté financière…
Le crédit n’est pas mauvais en soit, bien au contraire, mais il doit être manié avec discernement afin qu’il reste à votre service. C’est à dire que vous bénéficiez de son effet de levier. L’endettement vous permet d’obtenir un actif immédiatement, plus besoin d’épargner et d’attendre, et vous pouvez ainsi le mettre au travail tout de suite !
Enfin, si, comme moi, vous avez une fibre de value investor, cette notion de capitaux propres sera d’autant plus importante dans votre stratégie !!
En effet, lorsque vous souhaitez savoir si la valeur boursière (la capitalisation) d’une société est en adéquation avec sa valeur intrinsèque, sa valeur comptable, c’est cet élément du bilan que vous devrez analyser attentivement.
Maintenant que vous avez parfaitement assimilé ces notions d’actif et de passif, je vous encourage à analyser minitieusement la structuration de votre patrimoine et de déterminer quels éléments d’actifs sont productifs — et sont donc à conserver précieusement — et quels éléments sont à liquider de toute 🚨 Urgence 🚨…
Je vous souhaite une excellente et riche semaine et je compte sur vous pour faire ce petit exercice d’analyse de votre patrimoine.
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