Disclaimer: Avant toute chose, il me parait important de rappeler : Ceci n’est en rien un conseil personnalisé en investissement, il s’agit ici uniquement d’un avis général sur des classes d’actifs, pouvant entrer dans la composition d’une stratégie d’investissement
Dans l’article de la semaine dernière, intitulé « Investir : comment faire votre argent travailler pour vous », vous avez vu pourquoi investir, et vous êtes maintenant convaincu·e que c’est « la » solution !
Vous avez pu également abordé un élément crucial, la gestion du risque inhérent à toute forme d’investissement.
Dans l’article de cette semaine, je vous propose d’être beaucoup plus pragmatique et de nous intéresser à 4 pistes concrètes d’investissement.
Sans plus attendre, commençons!!
1 – Investir en vous : toujours un bon placement
Comme évoqué dans l’article Les 3 piliers de L’indépendance financière, d’où est issue la modélisation de l’IF ci-dessus, vous êtes au cœur de ce processus, vous en êtes l’élément moteur et fondamental, il est donc inconcevable que vous ne commenciez pas par investir en vous.
Par investir en vous, j’entends : apprendre, développer des compétences, aiguiser votre esprit critique, développer votre intelligence financière, ou tout simplement apprendre à apprendre.
I see opportunities
Savoir que vous êtes en mesure de mettre en place les mécanismes pour comprendre et appréhender les évolutions d’un monde en constante mutation vous apportera force et assurance. Le changement ne vous paraîtra plus effrayant : bien au contraire, vous y verrez des opportunités de vous développer ou de développer de nouveaux business.
Cette posture n’est pas des plus évidentes, elle sous-entend une remise en question perpétuelle et une grande ouverture d’esprit. Mais rassurez-vous, comme beaucoup de choses, ça se travaille et, surtout, le jeu en vaut la chandelle.
Je ne suis absolument pas inquiet pour l’avenir, même si, comme tout le monde, j’ai des moments de doute et d’hésitation. J’ai malgré tout cette certitude au fond de moi que je dispose des clés et du plus formidable outil de création de valeur: Mon Esprit.
Il existe probablement des prédispositions naturelles, mais le fait de continuer à se former, à lire et à apprendre nourrit un peu plus chaque jour cette confiance.
Vous voulez devenir un investisseur à succès, investissez en vous, n’hésitez jamais à investir dans des ressources 📚qui vous permettront de vous rapprocher de votre objectif 🎯, n’hésitez jamais à élargir votre vision, vous élargirez vos champs des possibles.
Aujourd’hui malheureusement, beaucoup rechignent à investir ne serait-ce que 10€ dans un bon bouquin, qui pourrait pourtant changer radicalement leur vision et leur compréhension du monde. Personnellement, j’ai fait le choix d’investir en moi et d’éprouver concrètement les principes appris dans le monde réel.
Dans cette démarche, je vous recommande particulièrement les livres : Père Riche, Père Pauvre de Robert KIYOZAKI , et Le Personal MBA de Josh KAUFMAN qui m’ont permis de remettre en question un grand nombre de mes certitudes apprises et d’avoir une toute autre vision sur l’apprentissage et mon approche de l’investissement.
Si vous êtes comme moi un fan inconditionnel des audiobooks, je ne peux que vous recommander l’Abonnement Audible Gratuit le premier mois!! puis 9.95€/mois, qui est mon incontournable dans les transports et qui présente pour moi le meilleur rapport Qualité/Prix : l’essayer, c’est l’adopter!
Vous trouverez également dans ma page Ressources, à la rubrique *Éducation*, l’ensemble des livres et ressources qui vous aideront à investir en vous.
Apprendre et investir en soi est extrêmement positif et enrichissant, mais c’est surtout une étape incontournable si vous comptez vous lancer dans les autres types d’investissements !
2 – Investir en bourse
Après avoir acheté mon appart en 2014, je ne savais pas trop quoi faire de mes économies. Comme la majorité des français, je me constituais une petite épargne sur mon Livret A et LDDS. Cette épargne me servait essentiellement à colmater les brèche en cas de dépenses imprévues, vacances et autres achats impulsifs…
On a tous fait des bêtises, ne me jugez pas!!!
*Astuce : Il est essentiel de se constituer un fond de sécurité, correspondant à environ 6 mois de dépenses courantes. Pour ça, le livret A est très bien: fonds disponibles, plafond jusqu’à 22 950€. Ce matelas de sécurité vous permettra d’aborder sereinement le reste des événements.*
e problème est que cet argent ne travaillait pas pour moi, il ne me rapportait rien et même, avec l’inflation, je perdais en pouvoir d’achat…
Après avoir diminué de plus de 35% mes dépenses entre 2017-2019 grâce aux 4 étapes pour diminuer vos dépenses, je me suis retrouvé avec une possibilité d’épargne, un excédent d’autofinancement, d’environ 1000€/mois et la question s’est très vite posée : comment pourrais-je faire fructifier cette épargne intelligemment et facilement?
La réponse que j’ai trouvée me vient de Mr Money Moustache, célèbre blogueur américain qui est un véritable modèle pour moi dans ma quête à l’indépendance financière.
Ce dernier préconise dans sa stratégie le placement régulier en bourse de votre épargne.
Comment investir en bourse?
Comme beaucoup, j’avais énormément de préjugés sur la bourse, je n’y comprenais pas grand chose, j’avais entendu pas mal d’histoires de petits épargnants ruinés, mais également de personnes devenus considérablement riches grâce à l’investissement boursier. Des questions revenaient continuellement 🤔: Est-ce uniquement une question de chance? Existait-il une approche ou une stratégie connue d’investisseurs à succès leur permettant de s’orienter dans cet environnement? Comment savoir si le prix d’achat d’une action est justifié? J’ai donc commencé à me documenter à ce sujet. Les conclusions auxquelles je suis arrivé sont les suivantes :
- Une part d’inconnue reste malheureusement inévitable, personne n’est en mesure de prévoir précisément l’avenir des entreprises et encore moins celui du monde.
- Toutefois, des éléments factuels et objectifs permettent à l’investisseur de s’y retrouver. L’investissement boursier n’est pas un jeu de hasard, c’est un savant mélange entre la valeur intrinsèque ou valeur comptable (ACTIFS vs PASSIFS, notions fondamentales en comptabilité) d’une société et le sentiment de confiance qu’elle dégage.
Par confiance, j’entends sa capacité à respecter ses engagements vis-à-vis:
- de ses actionnaires, c’est-à-dire à générer des bénéfices
- de ses créanciers, c’est-à-dire à rembourser ses dettes (auprès des banques et autres organismes prêteurs).
Dans cette démarche de recherche de réponses autour de l’investissement boursier, je vous conseille Introduction à la finance avec Largo WINCH.
Un livre très accessible et à l’approche très originale, d’Olivier BOSSARD. Olivier BOSSARD est un professeur de finance à HEC qui a réuni ses deux passions dans cet ouvrage et présente les grands principes de la finance au travers des aventures de Largo.
Pour aller un peu plus loin, La Bourse pour les nuls vous fournira un tour d’horizon très complet de la finance de marché.
Pourquoi commencer par la bourse?
Très facile d’accès
Vous l’aurez probablement compris, la première étape de ma stratégie d’investisseur est de faire croître mon capital en le plaçant en bourse. C’est en effet le moyen le plus facilement accessible que j’ai trouvé pour faire fructifier mon épargne, avec des rendements strictement supérieurs à l’inflation.
Vous pouvez aujourd’hui très facilement ouvrir un PEA sur internet dès 500€ avec des frais réduits, et l’alimenter mensuellement suivant vos capacités.
Une fiscalité avantageuse
La fiscalité est encore très avantageuse!!! Je m’explique…
Prenons le PEA: c’est un produit encore très avantageux pour l’investisseur qui démarre.
En effet, si vous conservé votre PEA (Plan Épargne en Actions) pendant au moins 5 ans dans la limite de 225 000€ (PEA+PEA PME), les plus-values générées ne seront pas soumises à l’impôt sur le revenu; seules 17,2% de cotisation sociales (CSG, CRDS) seront prélevées. Dans l’éventualité ou vous auriez opté pour un compte titre classic, c’est la flat tax ou prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% qui s’appliquerait! On dit merci qui? Merci Manu!!
Nous allons comparer maintenant cette pression fiscale à celle exercée sur nos salaires. Pour bien comprendre, il faut avoir en tête les différents niveaux de taxation qui s’appliquent à nos salaires, car c’est autant d’argent en moins dans votre poche!
- Les cotisations sociales salariales (environ 28% du salaire net)
- Les cotisations sociales patronales ou sociales employeurs (environ 54 % du salaire net)
- L’IR, impôt sur les revenus avec maintenant le prélèvement à la source (variable, mais nous retiendrons dans notre exemple 14%, correspondant au niveau d’impôts pour un cadre émargeant à 3000€ net / mois.)
Donc, si on récapitule, l’ensemble des taxes, impôts, et cotisations sur un revenu salarial peut représenter jusqu’à 96% de votre salaire net !!!
Prenons un exemple, ça sera sûrement beaucoup plus parlant :
Pour pouvoir vous verser un salaire de 3000 € net, votre employeur déboursera au minimum 5880€!! C’est littéralement 2880€ en moins dans votre poche.
Si nous appliquions les taux de prélèvement du PEA (17,2%) vous auriez plutôt un salaire net de 4918€!!!
Oui, le travail est très lourdement taxé. Est-ce juste? J’ai mon avis sur la question et vous aussi probablement, mais vous comprenez mieux l’intérêt de développer vos revenus issus du capital…
En quelques mot : Le capital, c’est capital !!
Mon Approche
Je définirais mon approche comme étant une approche Value-Dividendes, avec un horizon d’investissement compris entre 8 et 10 ans.
Value : La valeur
Parce que je cherche à acheter les meilleurs business au meilleur prix possible.
Bon sens non?
Approche qui a fait le succès d’investisseurs tels que Warren Buffet et Charlie Munger.
Cette approche m’est beaucoup plus familière car reposant en grande partie sur l’analyse des bilans et des comptes de résultats des entreprises, et donc basée sur des éléments chiffrés. Nous aurons l’occasion d’aborder plus en détails ce sujet dans l’article Comment lire efficacement les résultats annuels d’une société.
Dividende :
Car c’est un revenu!!!
Je recherche les sociétés qui offrent des dividendes réguliers, car n’oubliez pas notre objectif: développer un portefeuille d’actifs qui sera en mesure de générer suffisamment de revenus pour couvrir nos dépenses.
De plus, la redistribution régulière des bénéfices, sans pour autant nuire au développement de l’entreprise, est pour moi le premier signe d’une gestion exemplaire et d’un management efficace.
Dans une première phase, le dividende sera réinvesti pour pouvoir faire grandir mes actifs, c’est la magie des intérêts composés, mais il sera à terme un maillon essentiel de la diversification de mes revenus.
D’autres approches existent aussi :
Des auteurs comme Philip A. FISHER avec son Best-Seller « Actions ordinaires et profits extraordinaires » (Common stocks and uncommon profits) qui traite de growth investment.
Cette approche est assimilable à une approche basée sur la recherche de la croissance dite « growth » et résonnent également avec mon approche de l’investissement.
En effet, j’adore chercher à connaître les entreprises dans lesquelles je vais placer mon argent, comprendre leur business model, analyser leur stratégie de développement, appréhender leur positionnement vis-à-vis de la concurrence, apprécier la qualité de leur top management, et enfin, connaître l’avis de leurs clients et partenaires.
Aimer et comprendre les business dans lesquels vous aller investir est pour moi un élément clé de réussite. Je n’investirai pas dans les sociétés dont je ne comprends pas le business model et qui ne partagent pas mes valeurs et mes convictions.
Trouver chaussure 👞 à son pied :
Tout le monde n’a pas forcément énormément de temps à consacrer à ses investissements ou même le goût de le faire. Je pense néanmoins qu’un minimum reste toujours nécessaire…
Faut-il pour autant ne pas investir?
Loin de là, et c’est ce qui est magnifique dans l’investissement : quel que soit votre profil, vous trouverez chaussure à votre pied! Et j’espère sincèrement que WITB vous aidera à trouver le type d’investissement qui vous conviendra le mieux.
Nous verrons dans l’article 5 raisons pour investir dans les Fonds Indiciels que ce type de produit présente des avantages considérables pour l’investisseur débutant.
La semaine prochaine, nous aborderons les deux derniers types d’investissements que j’ai identifiés dans ma stratégie, à savoir l’investissement immobilier et le venture capital ou capital investissement (ou encore capital risque).
Je vous souhaite dans l’intervalle une excellente et riche semaine, et comme d’habitude, n’hésitez pas à poser vos questions dans les commentaires et à vous inscrire à la Newsletter afin de toujours rester informé·e des news WITB.
WITB.